Flashback: Ordem Executiva para garantir o desenvolvimento responsável de ativos digitais, ou seja, CBDCs

Pela autoridade que me é conferida pela Presidência pela Constituição e pelas leis dos Estados Unidos da América, é ordenado o seguinte:

Seção 1. Política. Os avanços na tecnologia de contabilidade digital e distribuída para serviços financeiros levaram a um crescimento dramático nos mercados de ativos digitais, com profundas implicações para a proteção de consumidores, investidores e empresas, incluindo privacidade e segurança de dados; estabilidade financeira e risco sistêmico; crime; segurança nacional; a capacidade de exercer os direitos humanos; inclusão financeira e equidade; e demanda de energia e mudanças climáticas. Em novembro de 2021, os ativos digitais emitidos não estatais atingiram uma capitalização de mercado combinada de US$ 3 trilhões, acima dos aproximadamente US$ 14 bilhões no início de novembro de 2016. As autoridades monetárias em todo o mundo também estão explorando e, em alguns casos, introduzindo moedas digitais do banco central (CBDCs).

Embora muitas atividades envolvendo ativos digitais estejam dentro do escopo das leis e regulamentações domésticas existentes, uma área em que os Estados Unidos têm sido líderes globais, o crescente desenvolvimento e adoção de ativos digitais e inovações relacionadas, bem como controles inconsistentes para se defender contra determinados riscos, exigem uma evolução e alinhamento da abordagem do governo dos Estados Unidos para ativos digitais.  Os Estados Unidos têm interesse em inovação financeira responsável, ampliando o acesso a serviços financeiros seguros e acessíveis e reduzindo o custo de transferências e pagamentos domésticos e internacionais de fundos, inclusive por meio da modernização contínua dos sistemas públicos de pagamento.  Devemos tomar medidas firmes para reduzir os riscos que os ativos digitais podem representar para consumidores, investidores e proteções comerciais; estabilidade financeira e integridade do sistema financeiro; combate e prevenção ao crime e ao financiamento ilícito; segurança nacional; a capacidade de exercer os direitos humanos; inclusão financeira e equidade; e mudanças climáticas e poluição.

Seg. 2. Objetivos. Os principais objetivos políticos dos Estados Unidos em relação aos ativos digitais são os seguintes:

(a) Devemos proteger consumidores, investidores e empresas nos Estados Unidos. Os recursos únicos e variados dos ativos digitais podem representar riscos financeiros significativos para consumidores, investidores e empresas se as proteções apropriadas não estiverem em vigor. Na ausência de supervisão e padrões suficientes, as empresas que fornecem serviços de ativos digitais podem fornecer proteções inadequadas para dados financeiros confidenciais, custódia e outros arranjos relacionados a ativos e fundos de clientes ou divulgações de riscos associados ao investimento. A segurança cibernética e as falhas de mercado nas principais bolsas de ativos digitais e plataformas de negociação resultaram em perdas de bilhões de dólares. Os Estados Unidos devem garantir a existência de salvaguardas e promover o desenvolvimento responsável de ativos digitais para proteger consumidores, investidores e empresas; manter a privacidade; e proteção contra vigilância arbitrária ou ilegal, que pode contribuir para abusos dos direitos humanos.

(b) Devemos proteger os Estados Unidos e a estabilidade financeira global e mitigar o risco sistêmico. Algumas plataformas de negociação de ativos digitais e provedores de serviços cresceram rapidamente em tamanho e complexidade e podem não estar sujeitos ou em conformidade com regulamentos ou supervisão apropriados. Os emissores de ativos digitais, as bolsas e plataformas de negociação e os intermediários cujas atividades possam aumentar os riscos para a estabilidade financeira devem, conforme apropriado, estar sujeitos e em conformidade com os padrões regulatórios e de supervisão que regem as infraestruturas de mercado tradicionais e as empresas financeiras, de acordo com as normas gerais princípio de “mesmo negócio, mesmos riscos, mesmas regras”. Os usos e funções novos e únicos que os ativos digitais podem facilitar podem criar riscos econômicos e financeiros adicionais, exigindo uma evolução para uma abordagem regulatória que lide adequadamente com esses riscos.

(c) Devemos mitigar o financiamento ilícito e os riscos à segurança nacional decorrentes do uso indevido de ativos digitais. Os ativos digitais podem representar riscos financeiros ilícitos significativos, incluindo lavagem de dinheiro, crimes cibernéticos e ransomware, narcóticos e tráfico humano e financiamento do terrorismo e da proliferação. Os ativos digitais também podem ser usados ​​como uma ferramenta para contornar os regimes de sanções financeiras dos Estados Unidos e estrangeiros e outras ferramentas e autoridades. Além disso, embora os Estados Unidos tenham sido líderes na definição de padrões internacionais para a regulamentação e supervisão de ativos digitais para combate à lavagem de dinheiro e combate ao financiamento do terrorismo (AML/CFT), a implementação deficiente ou inexistente desses padrões em algumas jurisdições no exterior pode apresentar riscos significativos de financiamento ilícito para os Estados Unidos e para os sistemas financeiros globais. Atores ilícitos, incluindo os perpetradores de incidentes de ransomware e outros crimes cibernéticos, muitas vezes lavam e lucram com seus rendimentos ilícitos usando provedores de serviços de ativos digitais em jurisdições que ainda não implementaram efetivamente os padrões internacionais estabelecidos pela Força-Tarefa de Ação Financeira intergovernamental (GAFI). ). A disponibilidade contínua de provedores de serviços em jurisdições onde os padrões internacionais AML/CFT não são efetivamente implementados permite a atividade financeira sem controles financeiros ilícitos. O crescimento em ecossistemas financeiros descentralizados, atividade de pagamento ponto a ponto e registros obscuros de blockchain sem controles para mitigar o financiamento ilícito também podem apresentar riscos adicionais de mercado e segurança nacional no futuro. Os Estados Unidos devem garantir controles e responsabilidade apropriados para sistemas de ativos digitais atuais e futuros para promover altos padrões de transparência, privacidade e segurança - inclusive por meio de regulamentação, governança e medidas tecnológicas - que combatam atividades ilícitas e preservem ou melhorem a eficácia de nossos ferramentas de segurança nacional. Quando os ativos digitais são abusados ​​ou usados ​​de forma ilícita, ou prejudicam a segurança nacional, é do interesse nacional tomar medidas para mitigar esses riscos financeiros ilícitos e de segurança nacional por meio de regulamentação, supervisão, ação de aplicação da lei ou uso de outras medidas do governo dos Estados Unidos. autoridades.

(d) Devemos reforçar a liderança dos Estados Unidos no sistema financeiro global e na competitividade tecnológica e econômica, inclusive por meio do desenvolvimento responsável de inovações de pagamento e ativos digitais. Os Estados Unidos têm interesse em garantir que permaneçam na vanguarda do desenvolvimento e design responsável de ativos digitais e da tecnologia que sustentam novas formas de pagamentos e fluxos de capital no sistema financeiro internacional, particularmente no estabelecimento de padrões que promovam: valores democráticos; a regra da lei; privacidade; a proteção dos consumidores, investidores e empresas; e interoperabilidade com plataformas digitais, arquitetura legada e sistemas de pagamento internacionais. Os Estados Unidos obtêm benefícios econômicos e de segurança nacional significativos do papel central que o dólar dos Estados Unidos e as instituições financeiras e mercados dos Estados Unidos desempenham no sistema financeiro global. A liderança contínua dos Estados Unidos no sistema financeiro global sustentará o poder financeiro dos Estados Unidos e promoverá os interesses econômicos dos Estados Unidos.

(e) Devemos promover o acesso a serviços financeiros seguros e acessíveis. Muitos americanos não têm acesso a bancos e os custos de transferências e pagamentos internacionais são altos. Os Estados Unidos têm um forte interesse em promover a inovação responsável que expande o acesso equitativo aos serviços financeiros, especialmente para os americanos mal atendidos pelo sistema bancário tradicional, inclusive tornando os investimentos e as transferências e pagamentos domésticos e internacionais de fundos mais baratos, rápidos e seguros , e promovendo um acesso maior e mais econômico a produtos e serviços financeiros. Os Estados Unidos também têm interesse em garantir que os benefícios da inovação financeira sejam usufruídos equitativamente por todos os americanos e que quaisquer impactos díspares da inovação financeira sejam mitigados.

(f) Devemos apoiar avanços tecnológicos que promovam o desenvolvimento responsável e o uso de ativos digitais. A arquitetura tecnológica de diferentes ativos digitais tem implicações substanciais para privacidade, segurança nacional, segurança operacional e resiliência dos sistemas financeiros, mudança climática, capacidade de exercer os direitos humanos e outras metas nacionais. Os Estados Unidos têm interesse em garantir que as tecnologias de ativos digitais e o ecossistema de pagamentos digitais sejam desenvolvidos, projetados e implementados de maneira responsável, incluindo privacidade e segurança em sua arquitetura, integrando recursos e controles que defendem contra a exploração ilícita e reduzindo impactos climáticos e poluição ambiental, como pode resultar de alguma mineração de criptomoeda.

Sec. 3. Coordenação.  O Adjunto do Presidente para os Assuntos de Segurança Nacional (APNSA) e o Adjunto do Presidente para os Assuntos de Política Económica (APEP) coordenarão, através do processo interinstitucional descrito no Memorando de Segurança Nacional n.º 2, de 4 de fevereiro de 2021 (Renovação do Sistema do Conselho de Segurança Nacional) , as ações do poder executivo necessárias para implementar esta ordem.  O processo interinstitucional incluirá, conforme o caso: o Secretário de Estado, Secretário do Tesouro, Secretário de Defesa, Procurador-Geral, Secretário de Comércio, Secretário de Trabalho, Secretário de Energia, Secretário de Segurança Interna, Administrador da Agência de Proteção Ambiental, Diretor do Escritório de Administração e Orçamento, o Diretor de Inteligência Nacional, o Diretor do Conselho de Política Interna, o Presidente do Conselho de Assessores Econômicos, o Diretor do Escritório de Política Científica e Tecnológica, o Administrador do Escritório de Informação e Assuntos Regulatórios, Diretor da National Science Foundation e Administrador da Agência dos Estados Unidos para o Desenvolvimento Internacional.  Representantes de outros departamentos executivos e agências (agências) e outros altos funcionários podem ser convidados a participar de reuniões interagências conforme apropriado, incluindo, com o devido respeito por sua independência regulatória, representantes do Conselho de Governadores do Federal Reserve System, do Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), da Federal Trade Commission (FTC), da Securities and Exchange Commission (SEC), da Commodity Futures Trading Commission (CFTC), do Federal Deposit Insurance Corporation, o Office of the Comptroller of the Currency e outras agências reguladoras federais.

Seg. 4. Política e Ações Relacionadas às Moedas Digitais do Banco Central dos Estados Unidos. (a) A política da minha Administração em uma CBDC dos Estados Unidos é a seguinte:

(i) O dinheiro soberano está no centro de um sistema financeiro que funcione bem, de políticas de estabilização macroeconômica e de crescimento econômico.  Minha administração coloca a maior urgência nos esforços de pesquisa e desenvolvimento nas possíveis opções de design e implantação de um CBDC dos Estados Unidos.  Esses esforços devem incluir avaliações de possíveis benefícios e riscos para consumidores, investidores e empresas; estabilidade financeira e risco sistêmico; sistemas de pagamento; segurança nacional; a capacidade de exercer os direitos humanos; inclusão financeira e equidade; e as ações necessárias para lançar um CBDC dos Estados Unidos se isso for considerado de interesse nacional.

(ii) Meu governo vê mérito em mostrar a liderança e participação dos Estados Unidos em fóruns internacionais relacionados a CBDCs e em conversas em vários países e projetos-piloto envolvendo CBDCs. Qualquer sistema de pagamento futuro em dólares deve ser projetado de forma consistente com as prioridades dos Estados Unidos (conforme descrito na seção 4(a)(i) desta ordem) e valores democráticos, incluindo proteções de privacidade, e que garanta que o sistema financeiro global tenha transparência apropriada, conectividade e interoperabilidade ou transferibilidade de plataforma e arquitetura, conforme apropriado.

(iii) Uma CBDC dos Estados Unidos pode ter o potencial de apoiar transações eficientes e de baixo custo, especialmente para transferências e pagamentos de fundos transfronteiriços, e promover maior acesso ao sistema financeiro, com menos riscos representados pelo setor privado. ativos digitais administrados. Um CBDC dos Estados Unidos que seja interoperável com CBDCs emitidos por outras autoridades monetárias poderia facilitar pagamentos internacionais mais rápidos e de baixo custo e potencialmente impulsionar o crescimento econômico, apoiar a centralidade contínua dos Estados Unidos no sistema financeiro internacional e ajudar a proteger o papel único que o dólar desempenha nas finanças globais. No entanto, também existem riscos e desvantagens potenciais a serem considerados. Devemos priorizar avaliações oportunas de potenciais benefícios e riscos sob vários designs para garantir que os Estados Unidos continuem sendo líderes no sistema financeiro internacional.

(B)  Dentro de 180 dias a partir da data desta ordem, o Secretário do Tesouro, em consulta com o Secretário de Estado, o Procurador-Geral, o Secretário de Comércio, o Secretário de Segurança Interna, o Diretor do Escritório de Administração e Orçamento, o O Diretor de Inteligência Nacional e os chefes de outras agências relevantes devem apresentar ao Presidente um relatório sobre o futuro do dinheiro e dos sistemas de pagamento, incluindo as condições que impulsionam a ampla adoção de ativos digitais; até que ponto a inovação tecnológica pode influenciar esses resultados; e as implicações para o sistema financeiro dos Estados Unidos, modernização e mudanças nos sistemas de pagamento, crescimento econômico, inclusão financeira e segurança nacional.  Este relatório será coordenado por meio do processo interinstitucional descrito na seção 3 desta ordem. Com base nas possíveis opções de design de CBDC dos Estados Unidos, este relatório deve incluir uma análise de:

(i) as implicações potenciais de uma CBDC dos Estados Unidos, com base nas possíveis escolhas de design, para os interesses nacionais, incluindo implicações para o crescimento econômico e a estabilidade;

(ii) as possíveis implicações que um CBDC dos Estados Unidos pode ter na inclusão financeira;

(iii) a relação potencial entre uma CBDC e ativos digitais administrados pelo setor privado;

(iv) o futuro do dinheiro produzido soberana e privadamente globalmente e implicações para nosso sistema financeiro e democracia;

(v) até que ponto as CBDCs estrangeiras podem substituir as moedas existentes e alterar o sistema de pagamento de forma a prejudicar a centralidade financeira dos Estados Unidos;

(vi) as potenciais implicações para a segurança nacional e o crime financeiro, incluindo uma análise dos riscos de financiamento ilícito, riscos de sanções, outros interesses de aplicação da lei e segurança nacional e implicações para os direitos humanos; e

(vii) uma avaliação dos efeitos que o crescimento de CBDCs estrangeiros pode ter sobre os interesses dos Estados Unidos em geral.

(C)  O Presidente do Conselho de Governadores do Sistema do Federal Reserve (Presidente do Federal Reserve) é incentivado a continuar pesquisando e relatando até que ponto os CBDCs podem melhorar a eficiência e reduzir os custos dos sistemas de pagamentos existentes e futuros, para continuar avaliar a forma ideal de um CBDC dos Estados Unidos e desenvolver um plano estratégico para o Federal Reserve e uma ação mais ampla do governo dos Estados Unidos, conforme apropriado, que avalie as etapas e requisitos necessários para a possível implementação e lançamento de um CBDC dos Estados Unidos.  O presidente do Federal Reserve também é incentivado a avaliar até que ponto um CBDC dos Estados Unidos, com base nas possíveis opções de design, pode aumentar ou impedir a capacidade da política monetária de funcionar efetivamente como uma ferramenta crítica de estabilização macroeconômica.

(d) O Procurador-Geral, em consulta com o Secretário do Tesouro e o Presidente do Federal Reserve, deverá:

(I)   no prazo de 180 dias a partir da data desta ordem, fornecer ao Presidente, por meio da APNSA e da APEP, uma avaliação sobre se seriam necessárias alterações legislativas para emitir uma CBDC dos Estados Unidos, caso seja considerado apropriado e de interesse nacional; e

                          (ii) no prazo de 210 dias a contar da data deste despacho, fornecer ao Presidente através da APNSA e da APEP uma proposta legislativa correspondente, com base na apreciação do relatório apresentado pelo Secretário do Tesouro nos termos do artigo 4(b) deste despacho e quaisquer materiais desenvolvidos pelo Presidente do Federal Reserve consistentes com a seção 4(c) desta ordem.

Seg. 5. Medidas para proteger consumidores, investidores e empresas. (a) O aumento do uso de ativos digitais e plataformas de troca e negociação de ativos digitais pode aumentar os riscos de crimes como fraude e roubo, outras violações estatutárias e regulatórias, violações de privacidade e dados, atos ou práticas injustas e abusivas e outros incidentes cibernéticos enfrentados por consumidores, investidores e empresas. O aumento no uso de ativos digitais e as diferenças entre as comunidades também podem apresentar riscos financeiros díspares para participantes menos informados do mercado ou exacerbar desigualdades. É fundamental garantir que os ativos digitais não representem riscos indevidos para consumidores, investidores ou empresas e implementar proteções como parte dos esforços para expandir o acesso a serviços financeiros seguros e acessíveis.

(b) Consistente com os objetivos declarados na seção 5(a) desta ordem:

(I)     Dentro de 180 dias a partir da data desta ordem, o Secretário do Tesouro, em consulta com o Secretário do Trabalho e os chefes de outras agências relevantes, incluindo, conforme apropriado, os chefes de agências reguladoras independentes, como FTC, SEC, a CFTC, as agências bancárias federais e o CFPB apresentarão ao Presidente um relatório, ou seção do relatório exigido pela seção 4 desta ordem, sobre as implicações dos desenvolvimentos e adoção de ativos digitais e mudanças no mercado financeiro e sistema de pagamento infra-estruturas para os consumidores, investidores, empresas dos Estados Unidos e para o crescimento econômico equitativo.  Uma seção do relatório abordará as condições que levariam à adoção em massa de diferentes tipos de ativos digitais e os riscos e oportunidades que esse crescimento pode apresentar aos consumidores, investidores e empresas dos Estados Unidos, incluindo um foco em como a inovação tecnológica pode impactar esses esforços e de olho nos mais vulneráveis ​​a impactos díspares. O relatório também deve incluir recomendações de políticas, incluindo possíveis ações regulatórias e legislativas, conforme apropriado, para proteger os consumidores, investidores e empresas dos Estados Unidos e apoiar a expansão do acesso a serviços financeiros seguros e acessíveis. O relatório será coordenado por meio do processo interinstitucional descrito na seção 3 desta ordem.

(Ii)    Dentro de 180 dias a partir da data desta ordem, o Diretor do Escritório de Política de Ciência e Tecnologia e o Diretor de Tecnologia dos Estados Unidos, em consulta com o Secretário do Tesouro, o Presidente do Federal Reserve e os chefes de outras agências relevantes, devem submeter ao Presidente uma avaliação técnica da infraestrutura tecnológica, capacidade e experiência que seriam necessárias nas agências relevantes para facilitar e apoiar a introdução de um sistema CBDC, caso seja proposto.  A avaliação deve abordar especificamente os riscos técnicos dos vários projetos, inclusive no que diz respeito a desenvolvimentos tecnológicos emergentes e futuros, como a computação quântica. A avaliação também deve incluir quaisquer reflexões ou recomendações sobre como a inclusão de ativos digitais em processos federais pode afetar o trabalho do governo dos Estados Unidos e a prestação de serviços governamentais, incluindo riscos e benefícios para segurança cibernética, experiência do cliente e programas de rede de segurança social . A avaliação será coordenada por meio do processo interinstitucional descrito na seção 3 desta ordem.

(iii)   Dentro de 180 dias a partir da data desta ordem, o Procurador-Geral, em consulta com o Secretário do Tesouro e o Secretário de Segurança Interna, apresentará ao Presidente um relatório sobre o papel das agências de aplicação da lei na detecção, investigação e ação penal atividade criminosa relacionada a ativos digitais. O relatório deve incluir quaisquer recomendações sobre ações regulatórias ou legislativas, conforme apropriado.

(iv) O Procurador-Geral, o Presidente da FTC e o Diretor do CFPB são encorajados a considerar quais, se houver, os efeitos que o crescimento dos ativos digitais podem ter na política de concorrência.

(v) O Presidente da FTC e o Diretor do CFPB são incentivados a considerar até que ponto as medidas de privacidade ou proteção ao consumidor em suas respectivas jurisdições podem ser usadas para proteger os usuários de ativos digitais e se medidas adicionais podem ser necessárias.

(vi) O Presidente da SEC, o Presidente da CFTC, o Presidente do Federal Reserve, o Presidente do Conselho de Administração da Federal Deposit Insurance Corporation e o Comptroller of the Currency são encorajados a considerar a extensão de quais medidas de proteção ao investidor e ao mercado em suas respectivas jurisdições podem ser usadas para lidar com os riscos dos ativos digitais e se medidas adicionais podem ser necessárias.

(vii)   Dentro de 180 dias a partir da data desta ordem, o Diretor do Escritório de Política Científica e Tecnológica, em consulta com o Secretário do Tesouro, o Secretário de Energia, o Administrador da Agência de Proteção Ambiental, o Presidente do Conselho de Economia Conselheiros, o Assistente do Presidente e Conselheiro Nacional do Clima, e os chefes de outras agências relevantes, devem apresentar um relatório ao Presidente sobre as conexões entre a tecnologia de contabilidade distribuída e as transições econômicas e energéticas de curto, médio e longo prazo; o potencial dessas tecnologias para impedir ou promover esforços para enfrentar a mudança climática no país e no exterior; e os impactos que essas tecnologias têm no meio ambiente.  Este relatório será coordenado por meio do processo interinstitucional descrito na seção 3 desta ordem. O relatório também deve abordar o efeito dos mecanismos de consenso das criptomoedas sobre o uso de energia, incluindo pesquisas sobre possíveis medidas de mitigação e mecanismos alternativos de consenso e as compensações de design que isso pode acarretar. O relatório deve abordar especificamente:

(UMA)  usos potenciais de blockchain que poderiam apoiar tecnologias de monitoramento ou mitigação de impactos climáticos, como troca de passivos por emissões de gases de efeito estufa, água e outros ativos naturais ou ambientais; e

(B) implicações para a política energética, inclusive no que se refere ao gerenciamento e confiabilidade da rede, incentivos e padrões de eficiência energética e fontes de suprimento de energia.

(viii) No prazo de 1 ano após a apresentação do relatório descrito na seção 5(b)(vii) deste despacho, o Diretor do Escritório de Política Científica e Tecnológica, em consulta com o Secretário do Tesouro, o Secretário de Energia, o Administrador da Agência de Proteção Ambiental, o Presidente do Conselho de Assessores Econômicos e os chefes de outras agências relevantes devem atualizar o relatório descrito na seção 5(b)(vii) desta ordem, inclusive para abordar quaisquer lacunas de conhecimento identificadas em tal relatório.

Seg. 6. Ações para Promover a Estabilidade Financeira, Mitigar o Risco Sistêmico e Fortalecer a Integridade do Mercado. (a) Os reguladores financeiros – incluindo a SEC, a CFTC e o CFPB e agências bancárias federais – desempenham papéis críticos no estabelecimento e supervisão de proteções em todo o sistema financeiro que protegem sua integridade e promovem sua estabilidade. Desde 2017, o Secretário do Tesouro convocou o Conselho de Supervisão de Estabilidade Financeira (FSOC) para avaliar os riscos de estabilidade financeira e as lacunas regulatórias impostas pela adoção contínua de ativos digitais. Os Estados Unidos devem avaliar e tomar medidas para lidar com os riscos que os ativos digitais representam para a estabilidade financeira e a integridade do mercado financeiro.

(b) No prazo de 210 dias a partir da data desta ordem, o Secretário do Tesouro deve convocar o FSOC e produzir um relatório descrevendo os riscos específicos de estabilidade financeira e as lacunas regulatórias apresentadas por vários tipos de ativos digitais e fornecendo recomendações para lidar com esses riscos. Conforme o Secretário do Tesouro e o FSOC considerarem apropriado, o relatório deve considerar as características particulares de vários tipos de ativos digitais e incluir recomendações que abordam os riscos de estabilidade financeira identificados por esses ativos digitais, incluindo quaisquer propostas de regulamentação adicional ou ajustada e supervisão, bem como para a nova legislação. O relatório deve levar em conta as análises e avaliações anteriores do FSOC, agências e Grupo de Trabalho do Presidente sobre Mercados Financeiros, incluindo o trabalho em andamento das agências bancárias federais, conforme apropriado.

Sec. 7. Ações para Limitar o Financiamento Ilícito e os Riscos de Segurança Nacional Associados. (a) Os ativos digitais facilitaram redes e atividades financeiras sofisticadas relacionadas ao cibercrime, inclusive por meio de atividades de ransomware. O uso crescente de ativos digitais na atividade financeira aumenta os riscos de crimes como lavagem de dinheiro, financiamento do terrorismo e da proliferação, esquemas de fraude e roubo e corrupção. Essas atividades ilícitas destacam a necessidade de escrutínio contínuo do uso de ativos digitais, até que ponto a inovação tecnológica pode impactar tais atividades e exploração de oportunidades para mitigar esses riscos por meio de regulamentação, supervisão, envolvimento público-privado, supervisão e aplicação da lei .

(B)  Até 90 dias após a apresentação ao Congresso da Estratégia Nacional de Combate ao Terrorismo e Outros Financiamentos Ilícitos, o Secretário do Tesouro, o Secretário de Estado, o Procurador-Geral da República, o Secretário de Comércio, o Secretário de Segurança Interna, o Diretor do Gabinete de Gestão e Orçamento , o Diretor de Inteligência Nacional e os chefes de outras agências relevantes podem enviar ao Presidente anexos suplementares, que podem ser classificados ou não, à Estratégia, oferecendo visões adicionais sobre os riscos financeiros ilícitos apresentados por ativos digitais, incluindo criptomoedas, stablecoins, CBDCs e tendências no uso de ativos digitais por atores ilícitos.

(C)  Até 120 dias após a apresentação ao Congresso da Estratégia Nacional de Combate ao Terrorismo e Outros Financiamentos Ilícitos, o Secretário do Tesouro, em consulta com o Secretário de Estado, o Procurador-Geral, o Secretário de Comércio, o Secretário de Segurança Interna, o Diretor do Gabinete do Gestão e Orçamento, o Diretor de Inteligência Nacional e os chefes de outras agências relevantes devem desenvolver um plano de ação coordenado com base nas conclusões da Estratégia para mitigar o financiamento ilícito relacionado a ativos digitais e os riscos de segurança nacional abordados na estratégia atualizada. Este plano de ação será coordenado por meio do processo interinstitucional descrito na seção 3 desta ordem. O plano de ação deve abordar o papel da aplicação da lei e medidas para aumentar a conformidade dos provedores de serviços financeiros com as obrigações ABC/CFT relacionadas às atividades de ativos digitais.

(D)  Dentro de 120 dias após a conclusão de todos os relatórios a seguir — a Avaliação Nacional de Risco de Lavagem de Dinheiro; a Avaliação Nacional de Risco de Financiamento do Terrorismo; a Avaliação Nacional do Risco de Financiamento da Proliferação; e a Estratégia Nacional de Combate ao Terrorismo e Outros Financiamentos Ilícitos atualizada - o Secretário do Tesouro notificará as agências relevantes por meio do processo interinstitucional descrito na seção 3 desta ordem sobre quaisquer regulamentações pendentes, propostas ou prospectivas para lidar com riscos financeiros ilícitos de ativos digitais . O Secretário do Tesouro consultará e considerará as perspectivas dos órgãos relevantes na avaliação de oportunidades para mitigar tais riscos por meio de regulamentação.

Seg. 8. Política e Ações Relacionadas ao Fomento da Cooperação Internacional e da Competitividade dos Estados Unidos. (a) A política do meu governo para promover a cooperação internacional e a competitividade dos Estados Unidos em relação a ativos digitais e inovação financeira é a seguinte:

(i) A inovação financeira baseada na tecnologia é frequentemente transfronteiriça e, portanto, requer cooperação internacional entre as autoridades públicas. Essa cooperação é fundamental para manter altos padrões regulatórios e condições de concorrência equitativas. A regulamentação, a supervisão e a conformidade desiguais entre as jurisdições criam oportunidades para arbitragem e aumentam os riscos para a estabilidade financeira e a proteção de consumidores, investidores, empresas e mercados. A regulamentação, supervisão e aplicação inadequadas de AML/CFT por outros países desafiam a capacidade dos Estados Unidos de investigar fluxos de transações ilícitas de ativos digitais que frequentemente saltam para o exterior, como costuma ser o caso de pagamentos de ransomware e outras lavagens de dinheiro relacionadas a crimes cibernéticos. Também deve haver cooperação para reduzir as ineficiências nos sistemas internacionais de transferência e pagamento de fundos.

(ii) O Governo dos Estados Unidos tem atuado em fóruns internacionais e por meio de parcerias bilaterais em muitas dessas questões e tem uma agenda robusta para continuar esse trabalho nos próximos anos. Enquanto os Estados Unidos ocupavam o cargo de Presidente do GAFI, os Estados Unidos lideraram o grupo no desenvolvimento e adoção dos primeiros padrões internacionais sobre ativos digitais. Os Estados Unidos devem continuar a trabalhar com parceiros internacionais em padrões para o desenvolvimento e interoperabilidade apropriada de arquiteturas de pagamento digital e CBDCs para reduzir as ineficiências de pagamento e garantir que quaisquer novos sistemas de transferência e pagamento de fundos sejam consistentes com os valores e requisitos legais dos Estados Unidos.

(iii) Enquanto os Estados Unidos ocupavam o cargo de Presidente do G2020 7, os Estados Unidos estabeleceram o G7 Digital Payments Experts Group para discutir CBDCs, stablecoins e outras questões de pagamento digital. O relatório do G7 que descreve um conjunto de princípios de política para CBDCs é uma contribuição importante para estabelecer diretrizes para jurisdições para a exploração e desenvolvimento potencial de CBDCs. Embora um CBDC seja emitido pelo banco central de um país, a infraestrutura de suporte pode envolver participantes públicos e privados. O relatório do G7 destacou que qualquer CBDC deve se basear nos compromissos públicos de longa data do G7 com a transparência, o estado de direito e a governança econômica sólida, bem como a promoção da concorrência e da inovação.

(iv)   Os Estados Unidos continuam a apoiar o roteiro do G20 para enfrentar desafios e atritos com transferências e pagamentos de fundos transfronteiriços para os quais o trabalho está em andamento, incluindo trabalhos em melhorias nos sistemas existentes para transferências e pagamentos de fundos transfronteiriços, as dimensões internacionais dos projetos de CBDC e o potencial de stablecoin bem regulamentado arranjos. O International Financial Stability Board (FSB), juntamente com os órgãos de definição de padrões, está liderando o trabalho em questões relacionadas a stablecoins, transferências e pagamentos de fundos transfronteiriços e outras dimensões internacionais de ativos e pagamentos digitais, enquanto o GAFI continua sua liderança na definição Padrões AML/CFT para ativos digitais. Esse trabalho internacional deve continuar a abordar todo o espectro de questões e desafios levantados pelos ativos digitais, incluindo estabilidade financeira, risco ao consumidor, investidor e comercial, lavagem de dinheiro, financiamento do terrorismo, financiamento da proliferação, evasão de sanções e outras atividades ilícitas.

(V)    Minha administração elevará a importância desses tópicos e expandirá o envolvimento com nossos parceiros internacionais críticos, inclusive por meio de fóruns como G7, G20, GAFI e FSB. Minha administração apoiará o trabalho internacional em andamento e, quando apropriado, pressionará por trabalho adicional para impulsionar o desenvolvimento e a implementação de padrões holísticos, cooperação e coordenação e compartilhamento de informações.  Com relação aos ativos digitais, meu governo procurará garantir que nossos valores democráticos fundamentais sejam respeitados; consumidores, investidores e empresas são protegidos; a conectividade apropriada do sistema financeiro global e a interoperabilidade de plataforma e arquitetura são preservadas; e a segurança e a solidez do sistema financeiro global e do sistema monetário internacional sejam mantidas.

(b) Em cumprimento da política indicada na seção 8(a) desta ordem:

(I)    No prazo de 120 dias a partir da data deste pedido, o Secretário do Tesouro, em consulta com o Secretário de Estado, o Secretário de Comércio, o Administrador da Agência dos Estados Unidos para o Desenvolvimento Internacional e os chefes de outras agências relevantes, estabelecerá uma estrutura para o envolvimento internacional interagências com contrapartes estrangeiras e em fóruns internacionais para, conforme apropriado, adaptar, atualizar e aprimorar a adoção de princípios e padrões globais de como os ativos digitais são usados ​​e transacionados e para promover o desenvolvimento de ativos digitais e tecnologias CBDC consistentes com nossos valores e requisitos legais. Essa estrutura será coordenada por meio do processo interinstitucional descrito na seção 3 desta ordem. Essa estrutura deve incluir linhas de esforço específicas e priorizadas e mensagens coordenadas; engajamento interagências e atividades com parceiros estrangeiros, como assistência estrangeira e esforços de capacitação e coordenação de conformidade global; e esforços de todo o governo para promover princípios, padrões e melhores práticas internacionais. Essa estrutura deve refletir a liderança contínua do Secretário do Tesouro e dos reguladores financeiros em órgãos de padrões financeiros internacionais relevantes e deve elevar o envolvimento dos Estados Unidos em questões de ativos digitais em órgãos de padrões técnicos e outros fóruns internacionais para promover o desenvolvimento de ativos digitais e tecnologias CBDC consistentes com nossos valores.

(ii) No prazo de 1 ano a partir da data do estabelecimento da estrutura exigida pela seção 8(b)(i) desta ordem, o Secretário do Tesouro, em consulta com o Secretário de Estado, o Secretário de Comércio, o Diretor do Escritório de Administração e Orçamento, o Administrador da Agência dos Estados Unidos para o Desenvolvimento Internacional e os chefes de outras agências relevantes, conforme apropriado, apresentarão um relatório ao Presidente sobre as ações prioritárias tomadas no âmbito da estrutura e sua eficácia. Este relatório será coordenado por meio do processo interinstitucional descrito na seção 3 deste despacho.

(iii)  No prazo de 180 dias a partir da data deste pedido, o Secretário de Comércio, em consulta com o Secretário de Estado, o Secretário do Tesouro e os chefes de outras agências relevantes, estabelecerá uma estrutura para aumentar a competitividade econômica dos Estados Unidos e alavancar tecnologias de ativos digitais. Essa estrutura será coordenada por meio do processo interinstitucional descrito na seção 3 desta ordem.

(iv)   No prazo de 90 dias a partir da data deste pedido, o Procurador-Geral, em consulta com o Secretário de Estado, o Secretário do Tesouro e o Secretário de Segurança Interna, apresentará um relatório ao Presidente sobre como fortalecer a cooperação internacional na aplicação da lei para detectar, investigar e processar atividades criminosas relacionadas a ativos digitais.

Seg. 9. Definições. Para efeitos deste despacho:

(A)  O termo “blockchain” refere-se a tecnologias de livro-razão distribuído em que os dados são compartilhados em uma rede que cria um livro-razão digital de transações ou informações verificadas entre os participantes da rede e os dados são normalmente vinculados usando criptografia para manter a integridade do livro-razão e executar outras funções, incluindo transferência de propriedade ou valor.

(b) O termo “moeda digital do banco central” ou “CBDC” refere-se a uma forma de dinheiro digital ou valor monetário, denominado na unidade de conta nacional, que é um passivo direto do banco central.

(c) O termo “criptomoedas” refere-se a um ativo digital, que pode ser um meio de troca, para o qual os registros de geração ou propriedade são suportados por meio de uma tecnologia de contabilidade distribuída que depende de criptografia, como uma blockchain.

(D)  O termo “ativos digitais” refere-se a todos os CBDCs, independentemente da tecnologia utilizada, e a outras representações de valor, ativos e instrumentos financeiros, ou créditos que são usados ​​para fazer pagamentos ou investimentos, ou para transmitir ou trocar fundos ou o equivalente. , que são emitidos ou representados em formato digital por meio do uso da tecnologia de contabilidade distribuída.  Por exemplo, ativos digitais incluem criptomoedas, stablecoins e CBDCs. Independentemente do rótulo usado, um ativo digital pode ser, entre outras coisas, um valor mobiliário, uma commodity, um derivativo ou outro produto financeiro. Os ativos digitais podem ser trocados em plataformas de negociação de ativos digitais, incluindo plataformas financeiras centralizadas e descentralizadas, ou por meio de tecnologias ponto a ponto.

(e) O termo “stablecoins” refere-se a uma categoria de criptomoedas com mecanismos que visam manter um valor estável, como atrelar o valor da moeda a uma moeda, ativo ou conjunto de ativos específicos ou por meio do controle algorítmico da oferta em resposta às mudanças na demanda, a fim de estabilizar o valor.

Seg. 10. Disposições Gerais. (a) Nada neste pedido deve ser interpretado para prejudicar ou afetar de outra forma:

(i) a autoridade concedida por lei a um departamento ou agência executiva, ou ao seu chefe; ou

(ii) as funções do Diretor do Escritório de Gestão e Orçamento relativas a propostas orçamentárias, administrativas ou legislativas.

(b) Este pedido deve ser implementado de acordo com a lei aplicável e sujeito à disponibilidade de dotações.

(c) Esta ordem não se destina a, e não cria, nenhum direito ou benefício, substantivo ou processual, exigível por lei ou equidade por qualquer parte contra os Estados Unidos, seus departamentos, agências ou entidades, seus diretores, funcionários , ou agentes, ou qualquer outra pessoa.

                             JOSEPH R. BIDEN JR.

A CASA BRANCA,
9 de Março, 2022.

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