A TN concorda que os bancos centrais adotarão uma variação de criptomoedas que esmagará todas as outras formas. O campo da Fintech (Tecnologia Financeira) já foi declarado o facilitador financeiro para o Desenvolvimento Sustentável, também conhecido como Tecnocracia. ⁃ Editor TN
Os principais formuladores de políticas econômicas estão considerando agora se os bancos centrais devem emitir suas próprias moedas digitais, a serem disponibilizadas a todos, em vez de apenas aos bancos comerciais licenciados. A ideia merece uma consideração séria, pois substituiria um sistema bancário inerentemente propenso a crises e fecharia as portas aos golpistas de criptografia.
Os banqueiros centrais do mundo começaram a discutir a idéia de moedas digitais do banco central(CBDCs), e agora até o Fundo Monetário Internacional e seu diretor-gerente, Christine Lagarde, estão falando abertamente sobre os prós e os contras da ideia.
Esta conversa está vencida. O dinheiro está sendo usado cada vez menos e quase desapareceu em países como Suécia e China. Ao mesmo tempo, sistemas de pagamento digital - PayPal, Venmo e outros no Ocidente; Alipay e WeChat na China; M-Pesa no Quênia; Paytm na Índia - ofereça alternativas atraentes aos serviços prestados pelos bancos comerciais tradicionais.
A maioria dessas inovações tecnológicas ainda está conectada aos bancos tradicionais e nenhuma delas conta com criptomoedas or blockchain. Da mesma forma, se os CBDCs forem emitidos, eles não terão nada a ver com essas tecnologias blockchain exageradas.
No entanto, os cripto-fanáticos de olhos estrelados aproveitaram a consideração dos formuladores de políticas dos CBDCs como prova de que mesmo os bancos centrais precisam de blockchain ou criptografia para entrar no jogo da moeda digital. Isso não faz sentido. Os CBDCs provavelmente substituiriam todos os sistemas de pagamento digital privados, independentemente de estarem conectados a contas bancárias tradicionais ou criptomoedas.
Atualmente, apenas os bancos comerciais têm acesso aos balanços dos bancos centrais; e as reservas dos bancos centrais já são mantidas como moedas digitais. É por isso que os bancos centrais são tão eficientes e econômicos na mediação de pagamentos interbancários e transações de empréstimos. Como indivíduos, empresas e instituições financeiras não bancárias não desfrutam do mesmo acesso, eles precisam contar com bancos comerciais licenciados para processar suas transações. Depósitos bancários, portanto, são uma forma de dinheiro privado usado para transações entre agentes privados não bancários. Como resultado, nem mesmo sistemas totalmente digitais, como Alipay ou Venmo, podem operar além do sistema bancário.
Ao permitir que qualquer pessoa faça transações através do banco central, os CBDCs revertem esse acordo, aliviando a necessidade de dinheiro, contas bancárias tradicionais e até serviços de pagamento digital. Melhor ainda, os CBDCs não precisariam confiar em livros de distribuição públicos "sem permissão", "sem confiança", como aqueles que sustentam as criptomoedas. Afinal, os bancos centrais já possuem um razão privada não distribuída com permissão centralizada que permite que pagamentos e transações sejam facilitados com segurança e sem problemas. Nenhum banqueiro central em seu perfeito juízo jamais trocaria esse sistema de som por um baseado em blockchain.
Se um CBDC fosse emitido, ele deslocaria imediatamente as criptomoedas, que não são escaláveis, baratas, seguras ou realmente descentralizadas. Os entusiastas argumentarão que as criptomoedas permaneceriam atraentes para aqueles que desejam permanecer anônimos. Porém, como hoje os depósitos bancários privados, as transações do CBDC também podem ser anônimas, com o acesso às informações do titular da conta disponível, quando necessário, apenas para as autoridades policiais ou reguladoras, como já acontece com os bancos privados. Além disso, criptomoedas como o Bitcoin não são realmente anônimas, já que indivíduos e organizações que usam carteiras criptográficas ainda deixam uma pegada digital. E as autoridades que pretendem legitimamente rastrear criminosos e terroristas logo reprimirão as tentativas de criar moedas criptografadas com total privacidade.
Na medida em que os CBDCs amontoem criptomoedas sem valor, eles devem ser bem-vindos. Além disso, através da transferência de pagamentos de bancos privados para bancos centrais, um sistema baseado no CBDC seria um benefício para a inclusão financeira. Milhões de pessoas não bancárias teriam acesso a um sistema de pagamento quase gratuito e eficiente por meio de seus telefones celulares.
O principal problema dos CBDCs é que eles interromperiam o atual sistema de reservas fracionárias, por meio do qual os bancos comerciais criam dinheiro emprestando mais do que mantêm em depósitos líquidos. Os bancos precisam de depósitos para fazer empréstimos e tomar decisões de investimento. Se todos os depósitos de bancos privados fossem transferidos para CBDCs, os bancos tradicionais precisariam se tornar “intermediários de fundos para empréstimos”, tomando empréstimos de longo prazo para financiar empréstimos de longo prazo, como hipotecas.
Em outras palavras, o sistema bancário de reservas fracionárias seria substituído por um sistema bancário restrito administrado principalmente pelo banco central. Isso equivaleria a uma revolução financeira - e uma que traria muitos benefícios. Os bancos centrais estariam em uma posição muito melhor para controlar bolhas de crédito, impedir corridas bancárias, impedir descasamentos de vencimentos e regular decisões arriscadas de crédito / empréstimo por bancos privados.
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